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在菲利普莫里斯(PM.US)完成收購瑞典無煙煙草產(chǎn)品制造商SwedishMatch后，Jefferies發(fā)表研報(bào)，將菲利普莫里斯評(píng)級(jí)從“持有”上調(diào)至“買入”，目標(biāo)價(jià)為118美元。分析師OwenBennett及其團(tuán)隊(duì)還認(rèn)為，菲利普莫里斯正在引領(lǐng)行業(yè)向新型煙草制品(RRP，Reduced Risk Products，即減害產(chǎn)品)的轉(zhuǎn)變。

“從長期來看，我們一直對(duì)菲利普莫里斯持建設(shè)性態(tài)度，因?yàn)樗谝I(lǐng)著向未來煙草模式的轉(zhuǎn)變，包括RRP和‘超越尼古丁’(BeyondNicotine)。就前者而言，菲利普莫里斯是全球領(lǐng)先者，該公司在RRP方面的份額估計(jì)為23%，相比之下，可燃煙草的份額為21%。”

據(jù)了解，上周菲利普莫里斯在發(fā)布第四季度財(cái)報(bào)之前重申了此前提供的業(yè)績指引。該公司表示，預(yù)計(jì)其2022年全年業(yè)績將大致符合去年10月提供的預(yù)測(cè)，即在不包括收購SwedishMatch的影響下，有機(jī)預(yù)估凈營收增長、預(yù)估加熱煙草單位出貨量以及預(yù)估經(jīng)調(diào)整攤薄后每股收益將在匯率中性的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)增長。目前，該公司營收已連續(xù)5個(gè)季度超過預(yù)期，并連續(xù)12個(gè)季度實(shí)現(xiàn)每股收益超預(yù)期。

關(guān)鍵詞 菲利普莫里斯