來(lái)源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào) 作者：張小潔

42家A股上市銀行三季報(bào)悉數(shù)披露，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)勾勒出銀行業(yè)資產(chǎn)配置動(dòng)向，上市銀行紛紛加大對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)、科技創(chuàng)新等領(lǐng)域的信貸投放，同時(shí)優(yōu)化個(gè)貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)容。專家表示，隨著銀行系統(tǒng)性調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，在為實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐的同時(shí)，其自身資產(chǎn)質(zhì)量也呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性改善趨勢(shì)。

對(duì)公：科技綠色貸款高增

(資料圖)

對(duì)公業(yè)務(wù)作為銀行資產(chǎn)的“壓艙石”，其結(jié)構(gòu)調(diào)整成為資產(chǎn)優(yōu)化的核心抓手。三季報(bào)顯示，上市銀行信貸資源加速向科技、綠色等重點(diǎn)領(lǐng)域傾斜。

上市銀行在科技領(lǐng)域的業(yè)務(wù)拓展成效顯著，多家銀行客戶數(shù)量與貸款余額實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。例如上海銀行今年1至9月科技貸款投放金額1662.92億元，同比增長(zhǎng)33.83%，2025年9月末余額1976.38億元，較上年末增長(zhǎng)16.36%；浦發(fā)銀行三季報(bào)顯示，報(bào)告期末，公司服務(wù)科技型企業(yè)超25萬(wàn)戶，較上年末凈增超1.1萬(wàn)戶，公司科技金融貸款(人行統(tǒng)計(jì)口徑)余額超萬(wàn)億元；截至2025年9月末，平安銀行科技企業(yè)客戶數(shù)428859戶，較上年末增長(zhǎng)9.5%，科技貸款余額2975.29億元，較上年末增長(zhǎng)6.6%。

綠色金融領(lǐng)域的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)同樣強(qiáng)勁，不少上市銀行的綠色信貸規(guī)模較上年末保持兩位數(shù)增幅。截至2025年三季度末，建設(shè)銀行綠色貸款余額5.89萬(wàn)億元，較年初同口徑增長(zhǎng)18.38%；浦發(fā)銀行綠色信貸余額為7002.44億元，較上年末增長(zhǎng)22.70%；民生銀行綠色信貸余額為3385.76億元，比上年末增加407.72億元，增幅13.69%；杭州銀行綠色貸款余額11048.56億元，同口徑較年初增加163.29億元，增幅18.45%。

除信貸外，銀行還通過(guò)投資綠色債券、發(fā)展綠色租賃等方式，進(jìn)一步豐富綠色金融產(chǎn)品矩陣。郵儲(chǔ)銀行三季度投資5億元綠色債券基金，綠色貸款余額9992.84億元，較上年末增長(zhǎng)16.32%。滬農(nóng)商行披露，截至2025年三季度末，公司綠色金融資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到993.49億元，其中，綠色貸款余額643.62億元，較上年末增長(zhǎng)3.31%；表內(nèi)綠色債券投資余額154.06億元，較上年末增長(zhǎng)1.28%；表外理財(cái)投資綠色債券余額10.62億元；綠色租賃余額179.49億元，較上年末增長(zhǎng)27.71%。

央行近日發(fā)布的2025年三季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告，從行業(yè)層面印證了上述重點(diǎn)領(lǐng)域的增長(zhǎng)潛力。數(shù)據(jù)顯示，2025年三季度末，本外幣綠色貸款余額43.51萬(wàn)億元，比年初增長(zhǎng)17.5%，前三季度增加6.47萬(wàn)億元；獲得貸款支持的科技型中小企業(yè)27.54萬(wàn)家，獲貸率為50.3%，比去年同期高2.8個(gè)百分點(diǎn)，本外幣科技型中小企業(yè)貸款余額3.56萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)22.3%，增速比各項(xiàng)貸款高15.8個(gè)百分點(diǎn)。

個(gè)貸：聚集低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

去年以來(lái)，銀行零售業(yè)務(wù)整體面臨挑戰(zhàn)，資產(chǎn)質(zhì)量承壓。從三季報(bào)來(lái)看，在優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)持續(xù)擴(kuò)容與風(fēng)險(xiǎn)防控措施雙重發(fā)力下，部分上市銀行個(gè)貸不良率出現(xiàn)回落。

平安銀行財(cái)報(bào)顯示，截至2025年三季度末，該行個(gè)人貸款不良率為1.24%，較上年末下降0.15個(gè)百分點(diǎn)，較2025年6月末的1.27%下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。其中，信用卡不良率自去年二季度以來(lái)連續(xù)六個(gè)季度下降，截至2025年三季度末為2.25%，較上年末下降0.31個(gè)百分點(diǎn)；個(gè)人消費(fèi)貸不良率為1.16%，較上年末下降0.19個(gè)百分點(diǎn)，較2025年6月末的1.37%下降0.21個(gè)百分點(diǎn)。值得注意的是，平安銀行三季度個(gè)人貸款余額止跌回穩(wěn)，單季新增32.14億元。

“本行升級(jí)風(fēng)險(xiǎn)模型，提升客戶識(shí)別能力，實(shí)現(xiàn)更精準(zhǔn)的客群分類；同時(shí)，持續(xù)優(yōu)化客群和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，落實(shí)客戶分類分層經(jīng)營(yíng)，推進(jìn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)投放，加大不良貸款處置力度，個(gè)人貸款資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善。”平安銀行在三季報(bào)中表示。

南京銀行財(cái)報(bào)顯示，截至2025年三季度末，公司個(gè)人貸款余額達(dá)3383.47億元，較上年末增長(zhǎng)5.67%。零售資產(chǎn)質(zhì)量邊際持續(xù)改善，母公司個(gè)人貸款不良率1.33%，較上季度末下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。

上市銀行持續(xù)錨定違約風(fēng)險(xiǎn)低、收益穩(wěn)定的資產(chǎn)，個(gè)人住房按揭貸款與車貸尤其是新能源汽車貸款成為不少銀行重點(diǎn)發(fā)力的領(lǐng)域。

例如中信銀行穩(wěn)步加大按揭投放力度，截至2025年三季度末，該行個(gè)人住房按揭貸款余額10790.92億元，較上年末增加465.11億元，業(yè)務(wù)主要集中在一二線城市，其余額占全行個(gè)人住房按揭貸款余額的76.12%。招商銀行1至9月在一二線城市新發(fā)放的個(gè)人住房貸款額占公司個(gè)人住房貸款新發(fā)放總額的91.21%，截至2025年三季度末，公司在一二線城市的個(gè)人住房貸款期末余額占本公司個(gè)人住房貸款期末余額的87.98%。上海銀行同樣聚焦居民首套及改善型住房需求，加快個(gè)人住房按揭貸款投放與規(guī)模增長(zhǎng)，2025年1至9月住房按揭貸款投放金額228.17億元，同比增長(zhǎng)5.47%，其中上海地區(qū)投放金額138.87億元，同比增長(zhǎng)6.65%。

浦發(fā)銀行則不斷做大零售新能源汽車貸款規(guī)模，截至2025年三季度末，其零售信貸綠色新能源汽車貸款(不含信用卡)余額為166.94億元，較上年末增加76.12億元，增長(zhǎng)83.81%，新能源汽車貸款余額占汽車貸款余額比重達(dá)49.1%；持續(xù)促動(dòng)新能源汽車分期消費(fèi)，信用卡新能源車分期業(yè)務(wù)貸款余額247.66億元，較上年末增加136.78億元。平安銀行也大力發(fā)展新能源汽車貸款業(yè)務(wù)，1至9月個(gè)人新能源汽車貸款新發(fā)放516.73億元，同比增長(zhǎng)23.1%。

資產(chǎn)質(zhì)量呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性改善趨勢(shì)

三季報(bào)顯示，A股上市銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量總體保持穩(wěn)健。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年三季度末，42家A股上市銀行中，22家不良貸款率較上年末下降，10家較上年末持平。其中，西安銀行、重慶銀行、齊魯銀行不良率下降幅度超10個(gè)基點(diǎn)。從絕對(duì)值看，16家銀行不良率低于1%。

招商證券研究指出，三季度末股份行、城商行較二季度末小幅改善，國(guó)有行、農(nóng)商行持平，整體不良率保持穩(wěn)定。2025年前三季度上市銀行測(cè)算平均不良凈生成率0.84%，較上半年回落3個(gè)基點(diǎn)，同比回落86個(gè)基點(diǎn)。“當(dāng)前最大壓力仍在零售端，好在三季度數(shù)據(jù)顯示上市銀行不良凈生成有所趨緩，但零售存量風(fēng)險(xiǎn)處置仍需關(guān)注，預(yù)計(jì)明年二季度前后會(huì)看到零售不良的拐點(diǎn)。”該機(jī)構(gòu)表示。

“上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性改善趨勢(shì)。”中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬表示，這一趨勢(shì)的核心驅(qū)動(dòng)因素主要來(lái)自信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化、信貸投放更加精準(zhǔn)投向有實(shí)際需求的優(yōu)質(zhì)領(lǐng)域，多家銀行加速處置存量不良資產(chǎn)，加大核銷力度，風(fēng)險(xiǎn)處置效率提升等。當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)仍處于修復(fù)階段，消費(fèi)與地產(chǎn)需求偏弱，零售端不良?jí)毫ξ锤揪徑猓桕P(guān)注區(qū)域分化與新興領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)敞口。

婁飛鵬表示，銀行正系統(tǒng)性調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，向綠色、科技、制造業(yè)等“五篇大文章”領(lǐng)域集中投放，科技與制造業(yè)企業(yè)多為“專精特新”或產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)，具備技術(shù)壁壘與穩(wěn)定現(xiàn)金流，貸款質(zhì)量?jī)?yōu)于傳統(tǒng)地產(chǎn)與平臺(tái)類貸款。但是，制造業(yè)整體仍面臨產(chǎn)能過(guò)剩與出口承壓壓力仍存風(fēng)險(xiǎn)，部分科技企業(yè)可能面臨商業(yè)化不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。銀行通過(guò)信貸資源向高成長(zhǎng)性、低風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)傾斜，正在實(shí)現(xiàn)從“被動(dòng)風(fēng)控”向“主動(dòng)賦能”的轉(zhuǎn)型。隨著科技企業(yè)上市融資渠道拓寬、綠色金融標(biāo)準(zhǔn)完善，銀行在這些領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)敞口將逐步從“信用風(fēng)險(xiǎn)”轉(zhuǎn)向“技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)”等，其可管理性更強(qiáng)。長(zhǎng)期看，這一趨勢(shì)將推動(dòng)銀行資產(chǎn)質(zhì)量從“總量改善”邁向“結(jié)構(gòu)優(yōu)化”。

關(guān)鍵詞 上年末 余額 銀行 綠色