2024年業(yè)績大幅下滑。

11月3日-11月9日，滬深北交易所合計有2家企業(yè)終止審核，分別為科創(chuàng)板申報企業(yè)福建海創(chuàng)光電技術(shù)股份有限公司(下稱“海創(chuàng)光電”)、北交所申報企業(yè)山東佳能科技股份有限公司(下稱“佳能科技”)。保薦機構(gòu)為興業(yè)證券、第一創(chuàng)業(yè)證券承銷保薦。

海創(chuàng)光電于2023年5月5日申請科創(chuàng)板IPO，于同年8月完成首輪問詢，此后，海創(chuàng)光電的IPO進展陷入停滯狀態(tài)，直至終止審核。

(相關(guān)資料圖)

招股書顯示，海創(chuàng)光電的產(chǎn)品主要包括激光光學(xué)元器件及激光模組，可以實現(xiàn)激光的發(fā)射、傳輸及接收等功能，滿足下游不同類型激光應(yīng)用系統(tǒng)客戶的需要。該公司已形成激光雷達業(yè)務(wù)、工業(yè)激光業(yè)務(wù)、光通訊業(yè)務(wù)、生物醫(yī)療及其他業(yè)務(wù)四大業(yè)務(wù)板塊。

業(yè)績方面，2022年至2024年，海創(chuàng)光電營業(yè)收入分別為6.06億元、8.33億元、6.61億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為0.74億元、1.22億元、0.65億元。其中，2024年營業(yè)收入、凈利潤較上年分別下滑20.75%、46.56%。

在招股書中，海創(chuàng)光電稱，2024年業(yè)績下滑主要系激光雷達業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期所致，主要因客戶圖達通與A公司引入第二供應(yīng)商以及激光雷達主要產(chǎn)品價格下調(diào)，導(dǎo)致激光雷達業(yè)務(wù)收入下滑。同時，受行業(yè)需求疲軟、競爭激烈、主要產(chǎn)品價格下降等因素影響，2024年工業(yè)激光業(yè)務(wù)也出現(xiàn)一定程度的下滑。

海創(chuàng)光電的激光雷達業(yè)務(wù)收入主要來自圖達通和Luminar兩大客戶，最近一期兩個客戶對公司激光雷達業(yè)務(wù)收入的貢獻比例合計達78.40%，客戶集中度較高。

然而，招股書顯示：海創(chuàng)光電與這兩位重要客戶的合作出現(xiàn)了不確定性，報告期內(nèi)，圖達通存在引入其他供應(yīng)商降低向公司采購份額、2025年下半年產(chǎn)品迭代后無須采購1.5μm激光雷達光束傳輸模組的情況；Luminar存在下游定點車企量產(chǎn)交付不及預(yù)期及主要客戶自身持續(xù)虧損經(jīng)營不穩(wěn)定的情況。

海創(chuàng)光電稱，后續(xù)若激光雷達技術(shù)路線特別是1.5μm激光雷達技術(shù)路線在自動駕駛領(lǐng)域應(yīng)用出現(xiàn)萎縮；或者激光雷達行業(yè)現(xiàn)有經(jīng)營模式發(fā)生改變，導(dǎo)致下游激光雷達廠商外購模組比例大幅下降；或者公司激光雷達業(yè)務(wù)客戶集中度未得到有效改觀，主要客戶引入新供應(yīng)商、下游定點車型量產(chǎn)交付不及預(yù)期、自身經(jīng)營發(fā)生重大不利變化等導(dǎo)致其減少或終止與公司的業(yè)務(wù)合作，均將給公司激光雷達業(yè)務(wù)帶來重大不利影響，進而影響公司的整體經(jīng)營業(yè)績。

在首輪問詢中，多個問詢問題指向2024年業(yè)績大幅下滑背后更為深層次的原因，諸如，交易所要求海創(chuàng)光電說明其在細分領(lǐng)域的市場地位、份額及排名、在下游客戶供應(yīng)鏈中的地位等。

另外，海創(chuàng)光電的股權(quán)相對分散，控股股東為福州融普，實際控制人為凌吉武。凌吉武直接持有2.65%的股權(quán)，同時持有福州融普66.67%的股權(quán)，通過福州融普控制公司25.79%的表決權(quán)。加上其一致行動人張哨峰、林斌分別直接持有公司0.88%的股權(quán)，凌吉武直接和間接合計控制公司30.21%的表決權(quán)。

在問詢中，交易所也要求發(fā)行人結(jié)合股權(quán)結(jié)構(gòu)分散、實控人控制表決權(quán)比例較低且上市后會被進一步稀釋的情形，說明如何保持控制權(quán)的穩(wěn)定性及公司治理的有效性。

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