財聯(lián)社10月1日訊（記者劉超鳳）質(zhì)控人員同時擔(dān)任投行保代？保代擅自修改申報文件？證監(jiān)會一連下發(fā)對兩家投行的罰單。

證監(jiān)會公布了對安信證券、東莞證券下發(fā)的投行罰單，主要系投行內(nèi)控內(nèi)核管理不當(dāng)。安信證券保代于右杰擅自刪減、修改已通過公司內(nèi)核程序的申報文件內(nèi)容，未重新履行內(nèi)核程序，最終公司和另一位保代被采取監(jiān)管談話措施，證監(jiān)會暫未公布對于右杰的處罰決定。安信證券今年以來股權(quán)承銷保薦規(guī)模已超過去年全年，排名也有所提升。

東莞證券同樣受到重罰，其投行質(zhì)控負(fù)責(zé)人同時擔(dān)任保薦項目保代，未嚴(yán)格落實回避要求，讓三道防線形同虛設(shè)，內(nèi)控管理存在較為嚴(yán)重的缺陷，最終東莞證券被證監(jiān)會要求責(zé)令改正，分管投行的副總裁被出具警示函，直接責(zé)任人被采取監(jiān)管談話措施。東莞證券是年內(nèi)首次過會的券商，過會超過6個月卻遲遲未能進一步推動上市。

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安信證券投行未嚴(yán)格履行內(nèi)核程序

證監(jiān)會公布了對安信證券、東莞證券投行業(yè)務(wù)的罰單，主要系其保薦過程中內(nèi)控內(nèi)核管理存在問題或瑕疵。

安信證券是野風(fēng)藥業(yè)的上市保薦機構(gòu)，兩位保代分別是王志超和于右杰。野風(fēng)藥業(yè)2021年向創(chuàng)業(yè)板提交IPO招股書，歷經(jīng)一年多時間最終于今年6月16日提交撤回IPO申請文件，深交所同月出具終止審核決定。

根據(jù)證監(jiān)會公告，保代于右杰擅自刪減、修改已通過公司內(nèi)核程序的申報文件內(nèi)容，未重新履行內(nèi)核程序即向證券交易所提交。

根據(jù)《證券投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》第六十六條規(guī)定，“對項目材料和文件提交、報送、出具或披露后進行補充或修改的，證券公司應(yīng)當(dāng)明確需履行的內(nèi)核程序，避免項目組人員擅自出具項目相關(guān)意見、修改項目材料和文件。”據(jù)此，證監(jiān)會決定對安信證券采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施。

另一位保代王志超，因未及時發(fā)現(xiàn)并制止于右杰擅自刪減、修改已通過公司內(nèi)核程序的申報文件內(nèi)容，導(dǎo)致向證券交易所提交的申報文件未重新履行內(nèi)核程序。證監(jiān)會決定對其采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施。

股權(quán)承銷規(guī)模超越去年全年

安信證券的收入結(jié)構(gòu)以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為主，2021年收入占比41%。自營業(yè)務(wù)除了在行情好的年份收入占比偏高外，基本和投行業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)相當(dāng)。

2021年，安信證券的投行業(yè)務(wù)收入14.93億元，占總營收的12%，同比上年提升超過3個百分點，業(yè)務(wù)總體趨勢向上，其中股票主承銷收入8.15億，債券主承銷收入3.32億元，財務(wù)顧問收入1.71億元。

安信證券今年的股權(quán)承銷保薦規(guī)模已超過去年全年。Wind數(shù)據(jù)顯示，按發(fā)行日口徑，2022年截至目前，安信證券股權(quán)承銷保薦項目共有22個，股權(quán)承銷總額274億元，在行業(yè)中排名第8位；其中保薦了10個IPO項目，累計保薦金額達66.33億元，排名第14位。

而在2021年，安信證券股權(quán)承銷保薦項目共有33個，股權(quán)承銷總額僅有190億元，在行業(yè)中排名第15位；其中保薦了21個IPO項目，累計保薦金額達104億元，排名第14位。

安信證券投行業(yè)務(wù)與其相對豐富的項目儲備有關(guān)。截至2021年末，安信證券的IP0在審25家，行業(yè)排名第11；IPO輔導(dǎo)項目家數(shù)70家，行業(yè)排名第9。

東莞證券投行未落實回避要求

東莞證券也在同一天被監(jiān)管重罰。根據(jù)公告，東莞證券在保薦天威新材IPO上市時，存在質(zhì)控負(fù)責(zé)人同時擔(dān)任保薦代表人，在相關(guān)流程中未嚴(yán)格落實回避要求的情形，公司內(nèi)控管理存在較為嚴(yán)重的缺陷。

天威新材2020年9月向創(chuàng)業(yè)板提交IPO招股書，兩位保代分別是邢劍琛和潘云松。上市保薦歷時兩年，今年初深交所出具終止IPO審核決定。

根據(jù)《證券投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》第三十二條規(guī)定，“證券公司應(yīng)當(dāng)建立內(nèi)部控制人員回避制度，明確回避的情形。內(nèi)部控制人員不得參與存在利益沖突等可能影響其公正履行職責(zé)的項目審核、表決工作。”

潘云松是東莞證券投行業(yè)務(wù)的質(zhì)控負(fù)責(zé)人，同時擔(dān)任天威新材的保薦代表人，沒有落實回避要求，使得投行“業(yè)務(wù)、質(zhì)控、內(nèi)核”三道防線形同虛設(shè)，證監(jiān)會決定對其采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施，并對東莞證券采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。

與此同時，郜澤民作為東莞證券分管投行業(yè)務(wù)的副總裁，對上述問題負(fù)有管理責(zé)任，證監(jiān)會決定對其采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

記者注意到，今年6月，深交所曾對天威新材、保薦機構(gòu)和保代出具監(jiān)管函。天威新材存在內(nèi)控管理不規(guī)范、個人卡代收貨款押金等多方面問題。東莞證券作為保薦機構(gòu)，不僅核查不充分，還存在保薦代表人未嚴(yán)格執(zhí)行利益沖突審查和回避管理的問題。

東莞證券年內(nèi)過會遲遲未上市

東莞證券今年股權(quán)承銷業(yè)務(wù)的規(guī)模和排名均不敵去年。按發(fā)行日統(tǒng)計，2022年截至目前，東莞證券股權(quán)承銷保薦項目共有4個，股權(quán)承銷總額14.87億元，在行業(yè)中排名第55位；其中保薦了2個IPO項目，累計保薦金額達6.21億元，排名第46位。

而在2021年，東莞證券共有7個股權(quán)承銷保薦項目，股權(quán)承銷總額45億元，在行業(yè)中排名43位；其中保薦了4個IPO項目，累計保薦金額達36.89億元，排名第26位。

此外東莞證券的IPO撤否率并不低。根據(jù)易董統(tǒng)計，自2021年以來共保薦IPO項目34家，撤否率26.47%，9個項目主動撤回，1個項目中止審查。目前還有19個項目在排隊。

值得注意的是，東莞證券是年內(nèi)第一家IPO順利過會的券商，至今已超過6個月，卻一直沒能拿到上市批文推動上市。關(guān)于“東莞證券何時上市”，是互動平臺上提問最多的問題之一。

東莞證券2021年實現(xiàn)營業(yè)收入37.01億元，同比上升16.94%；凈利潤10.17億元，同比上升26.41%。在股權(quán)承銷保薦方面，東莞證券2021年成功保薦4家IPO項目發(fā)行，完成2家非公開發(fā)行以及1家可轉(zhuǎn)債項目，股權(quán)承銷業(yè)務(wù)規(guī)模合計45.17億元，其中IPO業(yè)務(wù)承銷規(guī)模合計35.89億元，同比增長87.81%，創(chuàng)歷史新高。

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