宏觀新聞

1、國防部新聞發(fā)言人吳謙就佩洛西竄訪臺(tái)灣發(fā)表談話。中方曾多次闡明竄訪臺(tái)灣的嚴(yán)重后果，但佩洛西明知故犯，惡意挑釁制造危機(jī)，嚴(yán)重違反一個(gè)中國原則和中美三個(gè)聯(lián)合公報(bào)規(guī)定，嚴(yán)重沖擊中美關(guān)系政治基礎(chǔ)，嚴(yán)重破壞中美兩國兩軍關(guān)系。美方此舉向“臺(tái)獨(dú)”分裂勢力釋放嚴(yán)重錯(cuò)誤信號(hào)，進(jìn)一步加劇了臺(tái)海緊張局勢升級(jí)。中國人民解放軍高度戒備，將展開一系列針對性軍事行動(dòng)予以反制，堅(jiān)決捍衛(wèi)國家主權(quán)和領(lǐng)土完整，堅(jiān)決挫敗外部勢力干涉和“臺(tái)獨(dú)”分裂圖謀。

2、當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月2日，國務(wù)委員兼外長王毅出席上海合作組織外長會(huì)并訪問中亞后接受記者采訪，就臺(tái)灣問題闡明中方的嚴(yán)正立場。王毅強(qiáng)調(diào)，美方在臺(tái)灣問題上背信棄義，令人不齒，只能使美國的國家信譽(yù)進(jìn)一步破產(chǎn)。

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3、外交部發(fā)言人華春瑩2日主持例行記者會(huì)。華春瑩表示，是美國在采取挑釁行動(dòng)導(dǎo)致臺(tái)海局勢緊張升級(jí)，美國應(yīng)該也必須為此負(fù)全部的責(zé)任。我們密切關(guān)注佩洛西的行程，如果美方一意孤行，中方必將采取堅(jiān)決有力的措施，維護(hù)中方的主權(quán)安全利益。

行業(yè)新聞

1、交通銀行一則《關(guān)于個(gè)人按揭類貸款、個(gè)人線上抵押貸（消費(fèi)）提前還款補(bǔ)償金收費(fèi)調(diào)整的公告》引起廣泛關(guān)注，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整后，所有提前還款（包括全部和部分）均按照提前還款本金金額的1%收取補(bǔ)償金。目前上述公告在交通銀行官網(wǎng)已顯示“頁面不存在”，客服人員表示，對方表示“可能抱怨太多撤下了”，但具體原因不清楚。

2、記者從渠道人士處最新獲悉，王國斌公募專戶產(chǎn)品“泉果基金桃源一期”自7月28日首募單日破50億后，全渠道現(xiàn)已募集破百億，并將于8月5日如期結(jié)束募集，或?yàn)槟陜?nèi)募集規(guī)模最大的三年期權(quán)益類專戶產(chǎn)品。

3、廣東省地方金融監(jiān)管局印發(fā)《關(guān)于完善期現(xiàn)貨聯(lián)動(dòng)市場體系 推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》提出，高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)廣州期貨交易所。基于現(xiàn)貨市場和優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，豐富區(qū)域特色商品期貨品種，支持碳排放權(quán)、電力、商品指數(shù)、工業(yè)硅、多晶硅、鋰等期貨品種在廣州期貨交易所上市。

4、云南省大理白族自治州人民政府8月1日發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展的實(shí)施意見》。其中提出，支持房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)通過“共有產(chǎn)權(quán)”方式銷售商品房，購房人可以先期購買不低于50%的產(chǎn)權(quán)，剩余產(chǎn)權(quán)繼續(xù)由房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)持有，由購房人租賃使用，再按雙方合同約定購買剩余產(chǎn)權(quán)。

5、日前， 財(cái)政部負(fù)責(zé)人就出臺(tái)《財(cái)政部關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)國有金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理的通知》有關(guān)情況回答了記者的提問。金融企業(yè)要牢固樹立過緊日子思想，嚴(yán)格預(yù)算管理、強(qiáng)化內(nèi)部控制，對非必要費(fèi)用支出應(yīng)減盡減，避免鋪張浪費(fèi)；有效精簡會(huì)議、差旅、培訓(xùn)、論壇、慶典等相關(guān)活動(dòng)。積極優(yōu)化內(nèi)部收入分配結(jié)構(gòu)，合理控制崗位分配級(jí)差。

6、上海市經(jīng)信委副主任張英說，今年展覽將重點(diǎn)呈現(xiàn)元宇宙核心展。一大批領(lǐng)軍企業(yè)和新銳企業(yè)將集中亮相，參展企業(yè)比去年更廣，展示的新成果也更多。元宇宙核心展將結(jié)合WAIC五周年成果，從虛擬體驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)展示兩個(gè)維度，集中呈現(xiàn)上海人工智能產(chǎn)業(yè)和元宇宙新賽道發(fā)展情況，“十大鎮(zhèn)館之寶”也將重磅亮相。

7、據(jù)海南省商務(wù)廳8月2日消息，海南省商務(wù)廳、海南省工業(yè)和信息化廳、海南省財(cái)政廳及海南省公安廳近日發(fā)布《關(guān)于開展2022年鼓勵(lì)淘汰老舊汽車綜合獎(jiǎng)勵(lì)申報(bào)工作的通知》。其中明確，滿足淘汰老舊汽車獎(jiǎng)勵(lì)條件的機(jī)動(dòng)車所有人可申領(lǐng)8000元報(bào)廢舊車節(jié)能減排綜合獎(jiǎng)勵(lì)。每位申請人只能享受一次8000元的獎(jiǎng)勵(lì)。

8、近期隨著鋼材需求好轉(zhuǎn)，鋼價(jià)上漲，鋼廠復(fù)產(chǎn)預(yù)期加大，本周有望看到鐵水產(chǎn)量環(huán)比回升。東吳期貨認(rèn)為：焦炭需求短期將逐步轉(zhuǎn)好，現(xiàn)貨價(jià)格有望開啟提漲周期，中性看能落地2-3輪400-600元/噸，港口貿(mào)易現(xiàn)貨價(jià)格已經(jīng)上漲。目前盤面略升水現(xiàn)貨，不過鋼廠復(fù)產(chǎn)預(yù)期仍在，隨著現(xiàn)貨提漲落地，盤面還有反彈的驅(qū)動(dòng)。

公司新聞

1、貴州茅臺(tái)公告，上半年實(shí)現(xiàn)營收576.17億元，同比增長17.38%，茅臺(tái)酒銷售收入499.65億元；實(shí)現(xiàn)凈利潤297.93億元，同比增長20.85%。

2、廣信材料發(fā)布異動(dòng)公告，目前平板顯示光刻膠產(chǎn)品僅獲得小批量銷售訂單。

3、天際股份公告，擬30億元新建六氟磷酸鋰、高純氟化鋰及副產(chǎn)品配套項(xiàng)目。

4、金晶科技發(fā)布股價(jià)異動(dòng)公告，公司鈣鈦礦電池相關(guān)產(chǎn)品營收占比較低。

5、中國國航公告，擬定增募資不超過150億元，用于引進(jìn)22架飛機(jī)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金，其中中航集團(tuán)擬認(rèn)購不低于55億元。

6、震裕科技公告，擬投建新能源汽車動(dòng)力系統(tǒng)核心零部件等項(xiàng)目。

7、長安汽車公告，擬向聯(lián)營企業(yè)阿維塔科技增資11.69億元。

8、銘科精技發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表公告，與比亞迪、小桔汽車、寧德時(shí)代、贛鋒鋰業(yè)等保持商務(wù)上良好溝通。

9、道森股份公告，正在籌劃非公開發(fā)行股票事項(xiàng)，募資不超過15億元。

環(huán)球市場

1、美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌1.23%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.66%，納指跌0.16%。尚乘數(shù)科大漲超126%，上市以來漲超214倍。歐股收盤全線下跌，德國DAX指數(shù)跌0.23%。

2、國際原油期貨結(jié)算價(jià)小幅收漲，WTI 9月漲0.56%，布倫特10月漲0.51%。

3、COMEX 12月黃金期貨結(jié)算價(jià)收漲0.11%，連續(xù)5個(gè)交易日上漲。

投資機(jī)會(huì)參考

1、歐洲能源價(jià)格飆升的“后遺癥”，家用儲(chǔ)能之后又一產(chǎn)品賣爆了

俄烏沖突以來，歐洲傳統(tǒng)能源價(jià)格持續(xù)走高，推升歐洲通脹壓力，至今年7月底，MCX天然氣指數(shù)、鹿特丹煤炭指數(shù)和布倫特原油指數(shù)均較俄烏沖突以來上漲90%、80%和10%。

高氣價(jià)下，海外市場特別是歐洲市場空氣源熱泵需求大增，歐洲熱泵協(xié)會(huì)日前公布的數(shù)據(jù)顯示，2021年歐洲熱泵銷售額增長34%，創(chuàng)歷史新高。機(jī)構(gòu)分析指出，由于電氣化政策的推進(jìn)，熱泵正在全球加速部署，在2050年凈零排放情景中，熱泵將是實(shí)現(xiàn)空間供暖電氣化的關(guān)鍵技術(shù)，2030年全球平均每月熱泵銷量將超過300萬臺(tái)，到2030年全球熱泵安裝數(shù)量將達(dá)到6億臺(tái)。

上市公司中，雪人股份（002639）熱泵產(chǎn)品可用于工業(yè)領(lǐng)域生產(chǎn)工藝熱水供應(yīng)及商用集中供暖、供應(yīng)生活熱水領(lǐng)域。祥明智能（301226）生產(chǎn)的EC風(fēng)機(jī)出口德國配套全球知名熱泵生產(chǎn)廠家。

2、儲(chǔ)能+新能源車，這個(gè)核心部件市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大

電池管理系統(tǒng)（BMS）主要功能是實(shí)現(xiàn)電池單元的智能化管理及維護(hù)，通過狀態(tài)監(jiān)測、異常故障保護(hù)等方法，監(jiān)管電池狀態(tài)，延長電池使用壽命，已在各類電子電氣設(shè)備中得到廣泛應(yīng)用。新能源汽車及儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展帶動(dòng)BMS整體市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。

根據(jù)國際能源網(wǎng)等數(shù)據(jù)，儲(chǔ)能系統(tǒng)的成本構(gòu)成中，電池是儲(chǔ)能系統(tǒng)最重要的組成部分，成本占比60%；其次是儲(chǔ)能逆變器，占比20%，EMS（能量管理系統(tǒng)）成本占比10%，BMS（電池管理系統(tǒng)）成本占比5%，其他為5%。此外，作為智能駕駛背后的一大頂梁柱，BMS保護(hù)電車動(dòng)力電池的使用安全。機(jī)構(gòu)分析指出，在新能源汽車領(lǐng)域，國內(nèi)龍頭企業(yè)正從不同角度切入動(dòng)力BMS，未來3-5年產(chǎn)品及技術(shù)有望得到突破，車用BMS業(yè)務(wù)有望成為國產(chǎn)鋰電管理企業(yè)的第二成長曲線。

上市公司中，科大國創(chuàng)（300520）BMS系列產(chǎn)品與寧德時(shí)代、多氟多、國軒高科等多家電池廠商開展合作。拓邦股份（002139）表示，公司掌握該領(lǐng)域核心技術(shù)（逆變器、BMS），具備提供逆變器、BMS、電芯及整機(jī)的能力。2021年公司在該領(lǐng)域的逆變器領(lǐng)域已實(shí)現(xiàn)了過億的銷售收入，2022年有望實(shí)現(xiàn)倍增。

3、自動(dòng)駕駛單車用量或翻倍增長，人形機(jī)器人利好加持，這個(gè)百億美元賽道量價(jià)齊升

車載攝像頭相較于毫米波雷達(dá)和激光雷達(dá)等，成本低和硬件技術(shù)相對較成熟，因此成為率先成為汽車智能化應(yīng)用的核心傳感器。CINNO Research預(yù)測，2025年中國市場乘用車攝像頭搭載量將增長至超1億顆，2021-2025年年復(fù)合增長率CAGR 21%。

據(jù)機(jī)構(gòu)測算，全球車載攝像頭市場規(guī)模2021年為84億美金，到2025年將增長到186億美金，21-25年全球攝像頭市場規(guī)模CAGR將達(dá)22%。券商分析指出，與智能汽車類似，人形機(jī)器人也是通過攝像頭等感知傳感器對周邊的信息進(jìn)行采集，基于特斯拉汽車目前所使用的純視覺方案，判斷人形機(jī)器人使用攝像頭的確定性較高，這將利好國內(nèi)光學(xué)鏡頭與圖像傳感器企業(yè)。

上市公司中，聯(lián)創(chuàng)電子（002036）表示，公司車載鏡頭業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭良好，8M像素的ADAS車載鏡頭擁有自主核心專利技術(shù)并已量產(chǎn)，公司2017年以來一直是特斯拉車載鏡頭的供應(yīng)商。水晶光電（002273）表示，攝像頭都需要用到濾光片；目前公司開發(fā)的吸收反射復(fù)合型濾光片就是紅外截止濾光片的升級(jí)產(chǎn)品，采用了更加復(fù)雜的工藝，以及特殊的涂膠材料，用于主攝像頭的升級(jí)，提高成像質(zhì)量；公司擁有全球最大的薄膜光學(xué)生產(chǎn)基地。

4、軍工產(chǎn)業(yè)鏈景氣度提升，國企改革三年行動(dòng)計(jì)劃進(jìn)入收官階段

2021年至今，軍工企業(yè)股權(quán)激勵(lì)方案數(shù)量出現(xiàn)較大程度增長，已有41家軍工企業(yè)推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，覆蓋面較廣，且多數(shù)解鎖條件包含業(yè)績承諾，有利于激發(fā)員工活力，進(jìn)一步促進(jìn)公司實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定的發(fā)展目標(biāo)。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)“十四五”期間有望持續(xù)增長，其中軍工央企相關(guān)進(jìn)展值得重點(diǎn)期待。

機(jī)構(gòu)分析指出，2022年軍工投資首要把握高景氣和長邏輯兼?zhèn)滟惖溃渲校娇罩圃臁⒑娇瞻l(fā)動(dòng)機(jī)具備較強(qiáng)的軍民兩用屬性，長期成長空間廣闊；航空發(fā)動(dòng)機(jī)具備實(shí)戰(zhàn)化演練消耗屬性，需求持續(xù)性較強(qiáng)。其次要把握國企改革投資機(jī)會(huì)，2022年是《國企改革三年行動(dòng)方案》的大考之年，國有軍工企業(yè)混改有望提速，改革紅利有望加速釋放；另外，軍工資產(chǎn)證券化有望加速，優(yōu)質(zhì)軍工資產(chǎn)注入有望帶動(dòng)國有軍工上市公司資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力大幅改善。

上市公司中，新余國科（300722）軍用火工品種類豐富，在產(chǎn)和在研產(chǎn)品400多個(gè)品種，產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域覆蓋了陸軍、海軍、空軍、火箭軍等各軍種，控股股東為江西省軍工控股集團(tuán)有限公司。廣聯(lián)航空（300900）客戶主要為中航工業(yè)、中國兵器、中國兵裝等軍工央企集團(tuán)下屬主機(jī)廠、科研院所及科研生產(chǎn)單位，軍隊(duì)研究所等軍方單位，已形成自東向西，覆蓋東北、西北、西南等我國主要軍工大省，輻射全國的航空航天結(jié)構(gòu)類產(chǎn)品全產(chǎn)業(yè)鏈加工制造集群。

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