財聯社4月10日訊（記者 史思同）近年來監管層面對于貸款業務違規的問題越來越引起重視，相關罰單頻出。但即便是高壓之下，各銀行相關違規行為仍層出不窮，貸款資金用途難以把控，而被用來買理財似乎已經成為“常態”。

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在業內人士看來，此類操作出現的主要原因是近年來持續降低企業融資成本，導致企業信貸資金與部分理財產品出現“利差”，產生套利空間。但這類行為實際上存在資金空轉套利問題，一方面會導致銀行信貸資金并未進入實體經濟，削弱信貸政策效果；另一方面，信貸資金與理財產品期限錯配可能影響企業現金流穩定；同時理財產品凈值化轉型，企業“套利”也存在一定市場風險。

信貸資金違規購買理財多發

4月10日銀保監會披露罰單顯示，浙江江山農商行因信貸資金使用違規等問題被罰185萬元，同時3名相關責任人也均受處罰。

具體而言，浙江江山農商行違規行為主要有5條：一、貸款三查不到位，信貸資金由他人使用；二、信貸“三查”不到位，信貸資金被挪用于購買理財；三、貸款五級分類不準確；四、投資業務管理嚴重不審慎并形成風險；五、被質押股權涉及依法限制表決權，未向監管部門報備且未按規定進行信息披露。

從行業整體來看，銀行貸款業務違規并不是新鮮事，也不止浙江江山農商行一家存在此類問題。

據不完全統計，僅是4月份這些天，就已有約10家銀行因貸款業務相關的違規行為遭罰，并有多位相關責任人被終身禁業。而此前2月份，中國銀行、民生銀行、渤海銀行、建設銀行和渣打銀行等五家金融機構也曾因貸款、數據、理財等方面違規被監管開出3.88億元的巨額罰單（合計）。

不過財聯社記者注意到，銀行發放貸款資金的實際使用問題成為貸款業務違規的一大重災區，而其中信貸資金被用于理財似乎更是成了一種“常態”。

除了浙江江山農商行“信貸資金被挪用于購買理財”外，上述渤海銀行被罰的原因就包括“小微企業貸款資金被挪用買理財”，而中國銀行、民生銀行的“小微企業貸款資金”更是被挪用于“購買本行理財產品”。包括年初1月份嘉興銀行的罰單等等，也都諸如此類。

資金空轉套利風險重重

為什么這么多信貸資金會被拿去買理財？光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華告訴財聯社記者，主要原因是近年來國內為應對經濟下行壓力，加大了金融逆周期調控力度，持續降低企業融資成本，導致企業信貸資金與部分理財產品出現“利差”，產生套利空間。

而“貸款資金被挪用于買本行理財”類的操作，對于銀行來說，一方面發放貸款能夠增加銀行信貸業務，有助于完成內部信貸考核指標；另一方面，資金“回流”還能促進本行理財產品的銷售等。

“但這類行為實際上存在資金空轉套利問題?！敝苊A指出，此操作一方面會導致銀行信貸資金并未進入實體經濟，削弱信貸政策效果；另一方面，信貸資金與理財產品期限錯配可能影響企業現金流穩定；同時理財產品凈值化轉型，企業“套利”也存在一定市場風險。

對于銀行普遍存在的信貸資金被違規挪用等現象，他分析了多方面原因，一是在近年的經濟環境下，銀行有擴張信貸需求，而實體經濟融資需求還處于恢復階段；二是信貸資金使用管理難度本身較大，部分銀行信貸資金貸前貸后管理方面存在不足；同時，信貸資金違規的成本也不足以構成有力震懾。

因此他建議，一方面要持續強化監管力度，提升違規成本；另一方面銀行需加快完善分支機構的內部治理，建立合理績效考核機制，加強合規培訓；同時激勵分支機構真正研究區域市場需求，創新產品，提升經營能力等。

同時，博通咨詢金融行業首席分析師王蓬博也指出，這類違規行為反應出銀行競爭壓力的增加，出于業績壓力或任務指標等方面原因，加之個別信貸業務員在盡職調查等過程中流于形式所致。因此，他認為更重要的是從制度上進行有效監管，比如重新梳理銀行的內審制度、加強外部監管等；同時銀行要增加監管的主動性，打通信貸監管閉環，更多的通過提升技術能力進行監督。

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